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- Laravel 11 backend with API REST - React 18 + TypeScript + Vite frontend - Multi-parser architecture for accounting systems (CONTPAQi, Aspel, SAP) - 27+ financial metrics calculation - PDF report generation with Browsershot - Complete documentation (10 documents) Co-Authored-By: Claude Opus 4.5 <noreply@anthropic.com>
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# 8. Métricas Financieras
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## Resumen
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El sistema calcula **27+ métricas financieras** organizadas en 6 categorías:
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| Categoría | # Métricas |
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|-----------|------------|
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| Márgenes | 7 |
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| Retorno | 4 |
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| Eficiencia | 6 |
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| Liquidez | 3 |
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| Solvencia | 3 |
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| Gestión | 4 |
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## Estados Financieros Base
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### Balance General
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ACTIVOS
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├── Activos Circulantes
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│ ├── Efectivo
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│ ├── Cuentas por Cobrar
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│ └── Inventarios
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├── Activos No Circulantes
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│ ├── Propiedad, Planta y Equipo
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│ └── Activos Intangibles
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└── TOTAL ACTIVOS
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PASIVOS
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├── Pasivo Circulante
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│ ├── Cuentas por Pagar
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│ └── Deuda Corto Plazo
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├── Pasivo No Circulante
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│ └── Deuda Largo Plazo
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└── TOTAL PASIVOS
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CAPITAL
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├── Capital Social
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├── Utilidades Retenidas
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└── TOTAL CAPITAL
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TOTAL PASIVOS + CAPITAL = TOTAL ACTIVOS
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### Estado de Resultados
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Ingresos
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(-) Costo de Venta
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= Utilidad Bruta
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(-) Gastos Operativos
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= Utilidad Operativa (EBIT)
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(-) Otros Gastos
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(-) Gastos Financieros
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= Utilidad Antes de Impuestos (EBT)
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(-) Impuestos
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= UTILIDAD NETA
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```
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### Flujo de Efectivo (Método Indirecto)
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```
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FLUJO DE OPERACIÓN
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Utilidad Neta
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+ Depreciación
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- Cambios en Capital de Trabajo
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FLUJO DE INVERSIÓN
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- Adquisición de Activos Fijos
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+ Venta de Activos
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FLUJO DE FINANCIAMIENTO
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+ Nueva Deuda
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- Pago de Deuda
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+ Aportaciones de Capital
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- Dividendos
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= FLUJO NETO
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```
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## Métricas por Categoría
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### 1. Márgenes
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| Métrica | Fórmula | Interpretación |
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|---------|---------|----------------|
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| **Margen Bruto** | Utilidad Bruta / Ingresos | Rentabilidad después de costos directos |
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| **Margen EBITDA** | EBITDA / Ingresos | Rentabilidad operativa antes de D&A |
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| **Margen Operativo** | EBIT / Ingresos | Rentabilidad operativa |
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| **Margen Neto** | Utilidad Neta / Ingresos | Rentabilidad final |
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| **Margen NOPAT** | NOPAT / Ingresos | Utilidad operativa después de impuestos |
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| **Margen OCF** | Flujo Operación / Ingresos | Generación de efectivo operativo |
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| **Margen FCF** | Flujo Libre / Ingresos | Efectivo disponible |
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Donde:
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- EBITDA = EBIT + Depreciación + Amortización
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- NOPAT = EBIT × (1 - Tasa Impuestos)
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- FCF = Flujo Operación - CapEx
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### 2. Retorno
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| Métrica | Fórmula | Interpretación |
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|---------|---------|----------------|
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| **ROIC** | NOPAT / Capital Invertido | Retorno sobre capital invertido |
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| **ROE** | Utilidad Neta / Capital | Retorno para accionistas |
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| **ROA** | Utilidad Neta / Activo Total | Eficiencia de activos |
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| **ROCE** | EBIT / Capital Empleado | Retorno sobre capital empleado |
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Donde:
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- Capital Invertido = Activo Total - Pasivo Circulante
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- Capital Empleado = Activo Total - Pasivo Circulante
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### 3. Eficiencia
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| Métrica | Fórmula | Interpretación |
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|---------|---------|----------------|
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| **Asset Turnover** | Ingresos / Activo Total | Rotación de activos |
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| **Inventory Turnover** | Costo Venta / Inventario | Rotación de inventario |
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| **Días Clientes** | (Clientes / Ingresos) × 365 | Días para cobrar |
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| **Días Proveedores** | (Proveedores / Costo) × 365 | Días para pagar |
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| **Días Inventario** | (Inventario / Costo) × 365 | Días de inventario |
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| **Ciclo Conversión** | Días Clientes + Días Inv. - Días Prov. | Ciclo de efectivo |
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### 4. Liquidez
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| Métrica | Fórmula | Interpretación |
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|---------|---------|----------------|
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| **Current Ratio** | Activo Circ. / Pasivo Circ. | Capacidad de pago corto plazo |
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| **Quick Ratio** | (Activo Circ. - Inv.) / Pasivo Circ. | Liquidez sin inventario |
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| **Cash Ratio** | Efectivo / Pasivo Circ. | Liquidez inmediata |
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### 5. Solvencia
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| Métrica | Fórmula | Interpretación |
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|---------|---------|----------------|
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| **Net Debt/EBITDA** | (Deuda - Efectivo) / EBITDA | Años para pagar deuda |
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| **Interest Coverage** | EBITDA / Gastos Financieros | Cobertura de intereses |
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| **Debt Ratio** | Deuda Total / Activo Total | Apalancamiento |
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### 6. Gestión
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| Métrica | Fórmula | Interpretación |
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|---------|---------|----------------|
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| **Revenue Growth** | (Ingreso Actual - Anterior) / Anterior | Crecimiento de ventas |
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| **Key Score** | Crec. Ingreso 12m + Margen EBITDA 12m | Score compuesto |
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| **CapEx/Revenue** | CAPEX / Ingresos | Inversión en activos |
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| **Effective Tax Rate** | Impuestos / EBT | Tasa impositiva efectiva |
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## Sistema de Semáforos
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Cada métrica se evalúa contra umbrales para determinar su "tendencia":
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| Tendencia | Color | Significado |
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|-----------|-------|-------------|
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| muy_positivo | Verde oscuro | Excelente desempeño |
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| positivo | Verde claro | Buen desempeño |
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| neutral | Amarillo | Desempeño aceptable |
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| negativo | Naranja | Área de atención |
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| muy_negativo | Rojo | Área crítica |
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### Ejemplo de umbrales (Margen Neto):
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| Tendencia | Umbral |
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|-----------|--------|
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| muy_positivo | ≥ 20% |
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| positivo | ≥ 10% |
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| neutral | ≥ 5% |
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| negativo | ≥ 2% |
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| muy_negativo | < 2% |
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### Umbrales por Giro
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Los umbrales pueden personalizarse por industria. Por ejemplo, hotelería puede tener diferentes expectativas de margen que manufactura.
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## Comparativos
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Para cada métrica se calculan:
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| Comparativo | Descripción |
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|-------------|-------------|
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| Valor Actual | Valor del periodo actual |
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| Periodo Anterior | Valor del periodo inmediato anterior |
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| Variación Absoluta | Diferencia numérica |
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| Variación % | Cambio porcentual |
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| Promedio 3 Periodos | Media de últimos 3 periodos |
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| Mismo Periodo Año Anterior | Para comparación interanual |
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## Implementación
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```php
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// CalculadorMetricas.php
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public function calcular(Reporte $reporte): array
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{
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// 1. Calcular estados financieros por periodo
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||
foreach ($balanzas as $balanza) {
|
||
$periodos[] = [
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||
'periodo' => $balanza->periodo_fin,
|
||
'balance_general' => $this->calcularBalanceGeneral($balanza),
|
||
'estado_resultados' => $this->calcularEstadoResultados($balanza),
|
||
];
|
||
}
|
||
|
||
// 2. Calcular métricas del último periodo
|
||
$metricas = $this->calcularTodasLasMetricas($ultimoPeriodo);
|
||
|
||
// 3. Calcular comparativos
|
||
$comparativos = $this->calcularComparativos($periodos, $metricas);
|
||
|
||
// 4. Calcular flujo de efectivo
|
||
$flujoEfectivo = $this->calcularFlujoEfectivo($periodos);
|
||
|
||
return [
|
||
'periodos' => $periodos,
|
||
'metricas' => $metricas,
|
||
'comparativos' => $comparativos,
|
||
'flujo_efectivo' => $flujoEfectivo,
|
||
];
|
||
}
|
||
```
|